启发法
启发法（经验或直觉的规则）在这所指的是正在审查中的第二认知偏差。启发式引导的存在意义在于我们能够或愿意处理复杂的信息。很多时候，即便在我们还未掌握足够的所需信息或者我们当时十分疲倦、分心的情况下，我们都得很快地做出一些决定。面对心理资源的局限，我们的思维会抄近路来简化决策。在很多情况下，这些简单的启发式引导会带领我们做出一些决定，甚至与那些求助于严密逻辑和推理能力的人所做的决定一样好，而我们花的时间与精力却比他们要少。但这种方式也不能次次都提供一个正确答案。在接下来的这部分，我会专注于一些在我们做财政决策的过程中导致系统误差的经验。
可利用性：我们的判断不单单会因接收信息的方式所影响，也会被记住它的简易程度所影响。我们倾向于根据自己相对乐意想起的例子来判断一件事情的风险，而不是去寻求其他的选择。如果在我们做决定的时候，大量的有关例子涌入脑海，我们更容易觉得这些事情发生的可能性会变大，从而产生害怕与担心的情绪。如研究员梅丽莎A.Z.诺尔所说，当人们频繁接收到，或是哪怕听闻一件戏剧性的有关他人丢失其退休储蓄的消息，他们会变得十分局促不安，以至于调动记忆力有关退休储蓄的那部分然后将他们的资金转移到风险较小的前景。
现状偏见：人们时常强烈倾向于维持现状。如果让我们选择去做一点事情或者是什么都不做，我们都会选择后者。经济学家理查德泰勒与法律学者卡斯桑斯坦称这种现状偏见为“惯性的另一个好听名字”。他们认为“缺乏关注”是其发生原因之一。当面对新的选择时，我们经常会坚持于当前事务的状态，比如，“选举现任者来持续他的下一个任期，购买同一品牌的产品，坚持做一样的工作” 。这种倾向对我们在自动报名员工储蓄计划下非常有利，因为很少有人会采取行动来行使我们的选择权。但我们的偏好保持却会影响我们的投资决策。举例子来说，即便我们都知道推荐的分配额策略，我们也可能不会根据市场情况的变化而重新分配投资金额。
厌恶损失：非常简单地，人们害怕金钱的流失。所以，事实上，研究人员发现，我们两次从损失得到的痛苦与我们收获的快乐一样。如行为金融学专家丹尼尔卡尼曼和阿莫斯特沃斯基所言，“损失比收益更令人担忧”。对于损失的厌恶意思是说当面对可能的损失和避免风险当有一定的增益可能性时，我们倾向于寻求风险。因此，在投资的时候，我们更容易太快出售有盈利的投资，因为我们不想冒损失风险，并容易在赔钱的投资上花太多时间，因为我们愿意试一试看股价价值上升的机会。
此外，厌恶损失会影响我们为退休储蓄的意愿。诺尔表示这是因为，人们既然倾向于使用税后工资作为收入的“参考点”，他们会觉得他们为退休储蓄账户失去金钱。她的建议是，将你收入的一部分自动转移到退休账户中。
作者简介：
Tim Chang
FCMA(UK), CPM, CFP,
CGMA, CPA, CMA
Leach Bradbury专业注册会计师
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☆《中华导报》Mimi 编译
