王斌
1、基本概念
家庭收入和负债比率（debt-to-income ratio），或者说支付承受能力。债务对收入比率（通常简称DTI）是消费者的收入中用于偿还债务的部分与每月总收入的百分比。（更精确的说，DTI往往覆盖更多的不仅仅是债务，可以包含一定的税，费）。借款人的DTI是美国和加拿大贷款机构或个人在决定抵押贷款时的一个重要指标。
主要的两种DTI使用时以符号x / y（例如，28/36）来表示。
第一种DTI，被称为前后端比例，以百分比的形式表示住房费用在收入中的比例。对于租房者来说既是租金金额与收入的百分比；对购房者来说即是贷款本金及利息，按揭保险费，危险保险费，财产税，业主协会费等总和（即PITI）与收入的比例。
第二种DTI，被称为后端比例，以百分比的形式表示借款人支付所有经常性偿还债务与收入的比例，其中包括第一种DTI所涵盖的范围，和其他债务，如信用卡支付，支付汽车贷款，学生贷款支付，子女抚养费，老人赡养费，以及法律判决所承担的义务。
比如，贷款人要求的债务对收入比率上限为28/36。贷款人将通过以下过程来确定他们是否会接受借款人的开支水平：
以年作为单位：
总收入为45,000美元
45,000美元×0.28=12,600美元，作为每年允许在住房消费的上限。
45,000美元×0.36=16,200美元，作为每年允许住房费用加上经常性债务的上限。
以月为单位：
（$ 45,000 /12）总收入为3,750美元，
3,750美元×0.28=1,050美元，作为每月允许在住房消费的上限。
3,750美元×0.36=1,350美元，作为每月允许住房费用加上经常性债务的上限。
2、问题的提出
如图1和图2所示。加拿大的房屋价格上涨速度继续象脱缰的野马，而新增加的家庭债务与收入比率目前比美国房屋市场的大崩溃的前夜还高。根据最新加拿大统计局的测算（测算方法是根据国际货币基金组织和联合国的标准对家庭的债务和可支配收入比率进行了调整），结果加拿大居民的情况比预先想象的还要糟，他们每$1的收入都要支付债款$1.63。加拿大家庭的债务与收入比率已经打破了2006年的美国纪录。当时美国的这个纪录是造成美国经济崩盘的原因之一。家庭债务和收入比率让加拿大拉响了警报。
